Convierte cualquier activo en un token digital.
Se puede negociar al instante.
MTCM ofrece titulización tokenizada, que consiste en convertir activos del mundo real en un token digital en la cadena de bloques, que cumple plenamente con la normativa, es negociable a nivel institucional y accesible para inversores de todo el mundo.
Emisión en blockchain
Regulado en Luxemburgo
Acceso global para inversores
Tokens registrados en el ISIN
Tradicionales y tokenizados
Los grandes activos merecen un alcance global. La cadena de bloques de
lo hace posible.
Las finanzas tradicionales funcionan bien; son sólidas, están reguladas y cuentan con la confianza de los inversores institucionales de todo el mundo. MTCM parte de esa base y le añade una ventaja decisiva: tender un puente entre la titulización tradicional y la tecnología blockchain. Hacemos que esos mismos activos sean accesibles para cualquier inversor, en cualquier lugar, a una fracción del coste y la complejidad habituales.
Los valores tradicionales requieren intermediarios complejos, ciclos de liquidación prolongados y una infraestructura específica para cada jurisdicción, lo que limita quién puede invertir y con qué eficiencia. La tokenización elimina esas barreras. Al emitir tu activo como un token digital dentro de la estructura de una entidad con fines específicos (SPV) regulada en Luxemburgo por MTCM, llegas a inversores de todo el mundo al instante, reduces los costes de transacción y realizas la liquidación en cuestión de minutos, en lugar de días.
¿Por qué tokenizar tu activo?
La tokenización convierte los derechos de propiedad de un activo real en un token digital en una cadena de bloques, estructurado dentro de un vehículo de titulización regulado. El resultado: el mismo activo que antes carecía de liquidez y estaba sujeto a restricciones geográficas pasa a ser negociable a nivel mundial, divisible y con liquidación inmediata.
- Llega a inversores de cualquier país: sin restricciones geográficas en la distribución
- Liquida las transacciones en cuestión de minutos: los contratos inteligentes se ejecutan automáticamente
- Reducir los costes administrativos y de intermediación en comparación con la emisión tradicional
- Facilitar la propiedad fraccionada: activos de gran valor al alcance de una base de inversores más amplia
- Publicación simultánea en formato tradicional y tokenizado: un proceso, dos canales
- Cada token está respaldado por un activo real y auditable que se mantiene en un compartimento independiente de una entidad con fines específicos (SPV)
La tokenización no sustituye a la titulización, sino que la amplía. MTCM emite el mismo valor tanto en formato tradicional como tokenizado de forma simultánea. Los inversores institucionales pueden elegir entre inversiones digitales y tradicionales, ambas respaldadas por el mismo activo.
¿Por qué recurrir a MTCM para estructurarlo?
MTCM comienza por crear el producto financiero tradicional: un título estructurado legalmente y registrado con código ISIN, que se mantiene en un compartimento específico dentro de nuestra entidad con fines específicos (SPV) regulada en Luxemburgo. Esta estructura regulada cumple con la normativa, goza de credibilidad institucional y es compatible con Euroclear desde el primer día.
Una vez establecida la estructura tradicional, MTCM crea el gemelo digital dentro del mismo compartimento: un token de cadena de bloques que representa un derecho de propiedad idéntico sobre el mismo activo subyacente. El token y el título coexisten en un compartimento aislado: mismo activo, mismas protecciones legales, dos formatos. Ambos pueden mantenerse, negociarse o canjearse de forma independiente, y son fungibles entre sí en cualquier momento.
Del activo al token: seis pasos:
Establecimiento de una estructura financiera tradicional
Se ha configurado un compartimento específico dentro de la entidad con fines específicos (SPV) de MTCM regulada en Luxemburgo. El compartimento aisla tu activo, aislándolo legalmente de otras transacciones y cuenta con su propio código ISIN. Esta es la base regulada de toda la estructura.
Emisión de tokens: el gemelo digital
Un gemelo digital que representa la propiedad fraccionada del mismo activo subyacente. Cada token está respaldado por el activo mantenido en el compartimento de la entidad con fines específicos (SPV) y se le asigna su propio código ISIN. El token y el título tradicional coexisten en el mismo compartimento aislado.
Integración de contratos inteligentes
Los contratos inteligentes automatizan la emisión de tokens, los repartos a los inversores, los controles de cumplimiento normativo y las restricciones de transferencia, lo que reduce los costes administrativos y aumenta la transparencia operativa a lo largo de todo el ciclo de vida del bono.
Verificación de Cumplimiento
Revisión exhaustiva del cumplimiento normativo conforme a la Ley de Titulización de Luxemburgo. Cuando sea necesario, los tokens se estructuran para cumplir los requisitos jurisdiccionales adicionales requisitos jurisdiccionales adicionales para la distribución a inversores institucionales.
Acceso para inversores
Los inversores cualificados pueden acceder al gemelo digital mediante un código ISIN, en el caso de los depositarios tradicionales, y a través de carteras de blockchain, en el caso de los inversores nativos digitales, ambos acceden al mismo activo subyacente en el mismo compartimento regulado.
Custodia de tokens y mercados secundarios
MTCM ofrece soluciones de custodia seguras para tokens digitales. Los tokens pueden negociarse en mercados secundarios, lo que proporciona a los inversores opciones de salida en activos que antes carecían de liquidez. El token es fungible en todo momento con el título tradicional.
Cualquier activo puede tokenizarse:
Para cada clase de activo que se indica a continuación, MTCM sigue el mismo proceso en dos fases: en primer lugar, creamos un título regulado y registrado con código ISIN dentro de un compartimento de una entidad con fines específicos (SPV) de Luxemburgo, lo que hace que el activo sea negociable y accesible para los inversores institucionales. A continuación, dentro de ese mismo compartimento, emitimos el «gemelo digital»: un token de cadena de bloques que representa una titularidad idéntica sobre el mismo activo subyacente.
Préstamos privados y carteras de crédito
Carteras de préstamos privados, los préstamos corporativos, el crédito al consumo y las cuentas por cobrar de financiación comercial pueden titulizarse en bonos registrados con código ISIN y emitirse simultáneamente como valores digitales tokenizados, lo que permite a los prestamistas reciclar capital y llegar a inversores institucionales en renta fija de todo el mundo.
→ Accede a inversores en bonos internacionales sin tener que vender la cartera de préstamos en su totalidad.
Inmobiliario
Residencial, comercial y promoción de inmuebles pueden estructurarse como pagarés negociables y tokenizarse en certificados de propiedad fraccionada. Los inversores poseen una participación proporcional en el inmueble o en el flujo de ingresos, en formato tradicional o digital.
→ Obtener capital a partir de activos inmobiliarios y distribuir la propiedad entre una base de inversores global.
Instalaciones de energías renovables
Los parques solares, las instalaciones eólicas y otras infraestructuras renovables generan flujos de caja predecibles que se prestan especialmente a la titulización mediante tokens. Los tokens representan la titularidad de la corriente de ingresos derivada de la producción de energía.
→ Atraer capital institucional centrado en criterios ESG hacia activos de infraestructuras mediante una estructura digital que cumpla con la normativa.
Activos digitales y criptomonedas
Activos digitales existentes, criptomonedas, tokens de protocolo y carteras de NFT, pueden transformarse en valores tokenizados regulados, tendiendo así un puente entre el ecosistema de las criptomonedas y las finanzas institucionales tradicionales.
→ Atrae capital institucional hacia tu estrategia de activos digitales a través de una estructura que cumple plenamente con la normativa y cotiza en bolsa.
Participaciones de Capital Riesgo
Las inversiones en capital riesgo ilíquidas y las participaciones en fondos pueden titulizarse en bonos registrados con código ISIN y tokenizarse, lo que permite que las posiciones bloqueadas sean negociables en plataformas internacionales, como Euroclear y las bolsas de activos digitales.
→ Convertir posiciones con bloqueo plurianual en instrumentos transferibles y registrados con código ISIN.
Participaciones en fondos (estructuras de fondos alimentadores)
Las participaciones de los fondos existentes pueden titulizarse y tokenizarse como títulos digitales registrados con código ISIN, lo que permite a los gestores de fondos acceder a canales de distribución, corredores de bolsa, bancos privados y plataformas digitales, que no pueden mantener participaciones de fondos directamente.
→ Amplíe su base de inversores sin necesidad de reestructurar el fondo ni renegociar los acuerdos de distribución.
MTCM: Abriendo camino entre las finanzas tradicionales y la cadena de bloques.
La mayoría de los proveedores ofrecen bien una estructura de titulización tradicional, bien una plataforma de tokenización. MTCM es uno de los pocos operadores de Luxemburgo que ofrece ambas opciones, simultáneamente, dentro del mismo marco regulado de entidades con fines específicos (SPV). Un mismo valor puede ser mantenido como un bono tradicional por un fondo de pensiones y como un token de cadena de bloques por un inversor en activos digitales. Ambos formatos son fungibles e intercambiables.
Tradicional + tokenizado, al mismo tiempo.
MTCM emite el mismo valor en ambos formatos mediante una única operación. Los depositarios tradicionales reciben un título en papel a través de Euroclear. Los inversores digitales reciben un token de cadena de bloques. Ambos representan el mismo activo subyacente, en el mismo compartimento regulado, intercambiables, fungibles y legalmente equivalentes.
Posición pionera en Luxemburgo.
MTCM es una de las primeras empresas de Luxemburgo en combinar la titulización de grado institucional con la emisión mediante tecnología blockchain. La Ley de Titulización de Luxemburgo es una de las más flexibles de Europa, y la infraestructura de MTCM se ha diseñado específicamente para aplicarla a instrumentos tokenizados.
Ciclo de vida completo, desde la emisión hasta el reembolso.
MTCM se encarga de todas las fases: estructuración, emisión de tokens, implementación de contratos inteligentes, auditorías anuales, informes para inversores, gestión de pagos y reembolsos. Un solo equipo. Una tarifa con todo incluido. Sin proveedores de servicios distintos en cada paso.
Cumplimiento normativo integrado.
Cada token está registrado con un código ISIN y se rige por la Ley de Titulización de Luxemburgo. Los controles de cumplimiento de las normas KYC y AML están integrados en los contratos inteligentes, por lo que las restricciones de transferencia se aplican automáticamente, no de forma manual.
Eficiencia en los costes gracias a la automatización.
La automatización mediante contratos inteligentes reduce considerablemente el tiempo de liquidación y los gastos administrativos en comparación con los procesos tradicionales basados en papel. Las transferencias de tokens se liquidan en cuestión de minutos. Las distribuciones a los inversores se ejecutan en la cadena sin necesidad de procesamiento manual.
Distribución mundial, una sola emisión.
Una única tokenización de MTCM llega a inversores institucionales, family offices e inversores en activos digitales de toda Europa, Oriente Medio, Asia y más allá, a través de una única transacción, un único compartimento y una única estructura regulada.
Preguntas frecuentes:
¿Qué es la tokenización mediante titulización y en qué se diferencia de la tokenización habitual?
La titulización mediante tokenización combina dos procesos: la titulización (la agrupación de activos en valores regulados a través de un compartimento de una entidad con fines específicos de Luxemburgo) y la tokenización (la creación de un gemelo digital de dichos valores en una cadena de bloques). El resultado es un valor digital regulado y registrado con un código ISIN, no un token criptográfico sin procesar, con protecciones legales de nivel institucional. Tanto el título tradicional como el token digital coexisten en el mismo compartimento y son fungibles entre sí.
¿Pueden los inversores institucionales poseer valores tokenizados de MTCM?
Sí. MTCM emite valores tokenizados al amparo de la Ley de Titulización de Luxemburgo, con códigos ISIN y compatibles con Euroclear. Custodios institucionales regulados, bancos, corredores y custodios de family offices, pueden mantenerlos de la misma forma que los valores tradicionales. Los inversores nativos digitales mantienen el mismo instrumento en forma de tokens de cadena de bloques en sus carteras.
¿Se puede emitir el mismo valor de forma simultánea tanto en formato tradicional como en formato tokenizado?
Sí. MTCM, en primer lugar, establece la estructura financiera tradicional, un título registrado con código ISIN en un compartimento de una entidad con fines específicos (SPV) de Luxemburgo, y, a continuación, crea el gemelo digital dentro del mismo compartimento. Ambos formatos son fungibles y equivalentes y pueden negociarse o rescatarse de forma independiente. Los emisores llegan a ambos universos de inversores mediante una única transacción.
¿Qué tipos de activos puede tokenizar MTCM?
Préstamos privados, inmuebles, instalaciones de energías renovables, participaciones en capital riesgo, activos digitales (criptomonedas, tokens), participaciones en fondos, cuentas por cobrar y otras clases de activos con flujo de caja o valor intrínseco. Ponte en contacto con nosotros para obtener una valoración sin compromiso de tus activos.
¿Cómo funcionan los contratos inteligentes en la estructura de tokenización de MTCM?
Los contratos inteligentes son programas que se ejecutan automáticamente programas en la cadena de bloques que automatizan la emisión de tokens, la distribución entre los inversores, los controles de cumplimiento (restricciones de transferencia KYC/AML) y la presentación de informes, sin intervención manual. Reducen los costes, aumentan la rapidez y hacen que todo el proceso sea transparente y auditable.
Tus activos están preparados para la próxima infraestructura financiera.
Concierta una consulta gratuita: nuestro equipo evaluará tus activos y diseñará una estructura de titulización mediante tokenización adaptada a su base de inversores y a los requisitos normativos.