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Financiación de infraestructuras mediante titulización: financiación de proyectos a largo plazo Titulización de la financiación de infraestructuras

El diseño de productos estructurados que cumplan con la sharia ya no es una actividad minoritaria.

La titulización basada en compartimentos es uno de esos conceptos que parecen técnicos sobre el papel, pero que tienen mucho sentido una vez que se ve lo que resuelven. En lugar de crear una SPV nueva para cada operación, se crea un único vehículo de titulización y luego se divide en «compartimentos» separados. Cada compartimento tiene su propio conjunto de activos, sus propios inversores y su propia documentación, y está legalmente aislado del resto. Para los emisores con una cartera de transacciones, esta puede ser la forma más inteligente de aislar el riesgo y escalar al mismo tiempo.  MTCM utiliza esta lógica como base de sus soluciones de titulización: una plataforma sólida, múltiples compartimentos, cada uno diseñado en torno a una estrategia o un conjunto de activos específicos.

La titulización de activos del mundo real está pasando rápidamente de ser una técnica minoritaria a convertirse en una estrategia fundamental para los inversores institucionales, los gestores de activos y los originadores que desean liberar la liquidez de sus activos ilíquidos. Los activos del mundo real (RWA), como los inmuebles, el crédito privado, los proyectos de infraestructura, las colecciones de arte y la propiedad intelectual, suelen quedar «atrapados» en los balances, a pesar de generar flujos de caja estables. La titulización convierte estos activos en valores estructurados y negociables que los conectan directamente con los mercados de capitales globales.

Un marco de titulización ESG ya no es algo «que estaría bien tener».